Změna investiční platformy: převést portfolio nebo vše prodat
Při změně investiční platformy nemusíte automaticky všechno prodat. Nejdříve zjistěte, zda nový poskytovatel přijme vaše konkrétní cenné papíry, jakou službu s nimi nabídne a kolik stojí odchod. Převod stejných ETF a jejich prodej s novým nákupem jsou dvě odlišná rozhodnutí. U dlouhodobého investičního produktu navíc potřebujete postup zachovávající jeho zvláštní režim.
Sazebníky Portu a Direct Fondee, obchodní podmínky Fondee a výklad Ministerstva financí jsme ověřili 2. října 2026. Článek řeší změnu správce nebo způsobu investování, ne slib vyššího výnosu u jiné značky. Podrobný postup a evidence instrumentů jsou v samostatném článku technický převod akcií a ETF mezi brokery.
Obsah článku
Nejdříve určete, co chcete změnou získat
Sepište konkrétní důvod: nižší průběžný poplatek, jinou alokaci, více kontroly nad nákupy nebo vhodnější obsluhu. Každý důvod vede k jinému řešení. Pokud vám vadí jen cena správy, nemusí být potřebné měnit samotné fondy. Pokud chcete jinou strategii, převod původních pozic sám o sobě požadovanou změnu nezajistí.
Oddělte službu od aktiv. Portfolio sestavené správcem, účet pro vlastní obchodování a jiný investiční produkt pod jednou značkou nemusí poskytovat stejnou obsluhu. Nový poskytovatel může cenné papíry přijmout do samostatného obchodního účtu, ale nezařadit je do své automaticky řízené strategie. Převedené investice pak spravujete jinak, než jste původně plánovali.
Před odchodem si také ověřte, co skutečně vlastníte: celé kusy konkrétního ETF, zlomkové nároky, fondové podíly nebo jiný instrument. Shodné marketingové označení „investování do portfolia“ neposkytuje odpověď. Pro přehled výchozích služeb použijte Portu: poplatky a rizika a Fondee: poplatky a portfolia, konkrétní převoditelnost ale potřebujete potvrdit pro svůj účet.
Tři cesty a jejich důsledky
Převod cenných papírů bez prodeje dává smysl jen tam, kde jej umožňují obě strany a kde se shoduje konkrétní instrument. Podobně nazvaný fond s jiným ISIN není tentýž cenný papír. Ověřte také třídu, měnu a distribuční či akumulační variantu. Nepředpokládejte, že podobnost názvu znamená automatické nahrazení bez transakce.
Prodej a přesun hotovosti může být provozně jednodušší, ale zahrnuje nové nákupy, případné směny a období mimo požadovanou investici. Výsledný kurz a cena se mohou změnit. Pokud budete po prodeji čekat na pokles trhu, přidáváte další rozhodnutí o načasování; není to pouhý administrativní přesun poskytovatele.
Třetí možností je staré portfolio dočasně ponechat a nové vklady směrovat jinam. Vyhnete se okamžitému odchodu, ale budete mít dva účty, dvě evidence a případně dvě rozdílné strategie. To může být přijatelné přechodné řešení, pokud náklady okamžitého přesunu převyšují krátkodobou úsporu. Neznamená to, že druhý účet automaticky zvyšuje diverzifikaci aktiv.
| Cesta | Kdy ji zkoumat | Hlavní kontrola | Co může zkomplikovat výsledek |
|---|---|---|---|
| Převod stejných cenných papírů | Obě strany jej podporují | Přijetí konkrétních ISIN a účetních dokladů | Poplatky, zlomky, rozdílný režim nové služby |
| Prodej a přesun hotovosti | Instrument nelze převést nebo chcete jinou strategii | Daňový dopad, směna a nový nákup | Cenový pohyb mezi prodejem a nákupem |
| Jen nové vklady jinam | Odchod je nyní drahý nebo nevhodně načasovaný | Celkové rozložení obou účtů | Dvojí správa, minimální poplatky, nepřehledná evidence |
| Formální změna poskytovatele DIP | Měníte daňově podporovaný produkt | Převod všech prostředků podle podmínek | Omezené přijímání aktiv a zvláštní náklady |
Odchod nemusí být stejný jako běžný výběr
Ceny ověřeny k 2. 10. 2026. Sazebník Portu účinný od 1. 9. 2026 uvádí samostatnou položku převodu cenných papírů mimo WRI: 0,4 % z převáděného objemu, nejméně 2 000 Kč a nejvýše 10 000 Kč za ISIN. Běžný peněžní výběr a externí převod cenných papírů proto neztotožňujte.
Direct Fondee v aktuálním ceníku od 15. 8. 2026 uvádí pro externí převod DIP 1 000 Kč za každé ETF se stejným ISIN a také doúčtování rozdílu mezi zvýhodněným a standardním poplatkem podle popsaných podmínek. Tisícikorunovou položku nelze automaticky přenést na libovolný převod běžného účtu.
Předem požádejte o vyčíslení konkrétního odchodu podle svého počtu pozic a produktu. Neporovnávejte pouze procentní sazbu bez minima. Minimální poplatek účtovaný podle jednotlivých ISIN může při více menších pozicích změnit cenu výrazněji než headline procento. Zahrňte také případné doplatky slev, náklady nového poskytovatele a potřebné směny, pokud se na váš případ vztahují.
Model: za jak dlouho se zaplatí přesun
Vlastní model používá portfolio 300 000 Kč, úsporu průběžných nákladů 0,6 procentního bodu ročně a celkovou jednorázovou cenu změny 6 000 Kč. Tyto hodnoty nejsou nabídka konkrétní platformy ani skutečný klientský výpočet. Při neměnné modelové základně činí úspora 300 000 × 0,006 = 1 800 Kč ročně.
Jednoduchá doba vyrovnání nákladu je 6 000/1 800, tedy přibližně 3,33 roku. Výsledek nezahrnuje tržní výnos, daň, nové vklady ani změnu hodnoty portfolia. S menším zůstatkem nebo vyšším odchodovým nákladem se prodlouží. S vyšší základnou či větší skutečnou úsporou se může zkrátit. Jde o orientační rozhodovací pomůcku, nikoli garantovanou návratnost změny.
Porovnávejte stejný rozsah nákladů. Jestliže u jedné služby započítáte správu i fondové náklady a u druhé jen cenu obchodního pokynu, vyjde rozdíl zavádějící. Praktický rámec pro sjednocení položek nabízí porovnání celkových nákladů investičních platforem. Zvažte rovněž čas a odpovědnost za vlastní nákupy, pokud měníte řízené portfolio za samoobslužný účet.
Prodej není daňově totéž co administrativní přesun
Při rozhodování o prodeji zkontrolujte pořizovací dokumentaci, data jednotlivých nákupů a svůj daňový režim. Podmínky osvobození ani povinnost přiznat příjem neurčujte podle názvu platformy. Další vysvětlení obsahuje časový test akcií a ETF v roce 2026. Tento článek nevyhodnocuje individuální daňový výsledek konkrétního klienta.
U pouhého převodu stejných vlastních cenných papírů potřebujete zachovat doklady k jejich původnímu pořízení. Datum zobrazené po importu v nové aplikaci nemusí samo o sobě nahrazovat historickou evidenci. Pokud místo převodu prodáte a znovu nakoupíte, získáváte nové nákupy, které mají vlastní pořizovací data a hodnoty. Nezaměňujte tyto situace při následném prodeji.
Před uzavřením starého účtu stáhněte přehled transakcí, poplatků a příslušné výpisy. Požádejte o doplnění nejasných údajů, dokud je poskytovatel může snadno dohledat. Zůstatek portfolia na jediném snímku obrazovky obvykle nevysvětluje celou historii nákupů a prodejů.
DIP vyžaduje domluvený postup obou poskytovatelů
Ministerstvo financí uvádí, že převod všech prostředků ze zrušeného DIP na jiný DIP není výběrem prostředků ve smyslu popsaných podmínek daňové podpory. Nezaměňujte jej s výběrem na svůj běžný účet a pozdějším vkladem jinam. U prodejů uvnitř DIP mohou být relevantní běžné daňové povinnosti; obal produktu neznamená obecné osvobození každé transakce.
Obchodní podmínky Direct Fondee popisují při externím převodu DIP přesun všech investičních nástrojů a peněz, případně prostředků po prodeji, k jinému poskytovateli. Příjem závisí i na tom, které instrumenty nový poskytovatel přijímá. Před prodejem či převodem proto potřebujete jeho potvrzení a konkrétní instrukce.
Neověřený univerzální postup nepřebírejte z návodu pro běžný účet. Pro orientaci mezi nabídkami slouží srovnání poskytovatelů DIP, ale zachování režimu konkrétního přesunu vyřešte s oběma poskytovateli a podle potřeby s daňovým poradcem. Důležitý je celý převod, jeho dokumentace a skutečný účet příjemce.
Časté otázky
Musím při změně správce prodat všechny ETF?
Ne automaticky. Převod závisí na podpoře obou poskytovatelů a konkrétních nástrojích. Zjistěte také, zda nová služba převedené ETF jen drží, nebo je začlení do požadované správy.
Stačí, že nová platforma nabízí podobný fond?
Ne. Pro převod stejného cenného papíru kontrolujte přesný ISIN a třídu. Podobný název nebo stejný index nezaručuje totožnost instrumentu ani přijetí existující pozice.
Je převod vždy levnější než prodej?
Ne. Záleží na minimálních poplatcích, počtu ISIN, směně, nové transakci a individuálním daňovém výsledku. Porovnejte celkovou cenu obou cest a požadovanou konečnou strategii.
Mohu začít pouze posílat nové vklady jinam?
Ano, pokud tomu odpovídají podmínky vašich účtů. Průběžně ale sledujte celkové složení investic. Dva poskytovatelé mohou držet stejná aktiva a vytvářet podobnou expozici.
Je cena externího převodu Fondee DIP cenou všech účtů?
Ne. Uvedená položka ceníku se vztahuje k externímu převodu DIP. Pro jiný produkt a způsob změny vyžádejte odpovídající podmínky a konkrétní vyčíslení.
Mohu převést DIP přes svůj běžný účet?
Nepovažujte takový výběr a nový vklad za automaticky stejný formální převod DIP. Domluvte postup mezi poskytovateli pro všechny prostředky a ověřte jeho dopad na podmínky daňové podpory.
