Podílové fondy Raiffeisenbank: nabídka, poplatky a náklady

Podílové fondy Raiffeisenbank spravuje Raiffeisen investiční společnost a.s., dceřiná firma banky, a drobní investoři je kupují od 100 Kč v aplikaci Raiffeisen investice, v internetovém bankovnictví nebo na pobočce. Hlavní nabídka má deset korunových fondů, dluhopisových, smíšených i akciových. Většina z nich je podle banky bez vstupního i výstupního poplatku.

U fondů ale rozhoduje hlavně to, kolik stojí každý rok, jaké nesou riziko a na jak dlouho do nich peníze dáváte. Obecný výklad, co je podílový list a jak se počítá jeho hodnota, přináší průvodce podílové fondy krok za krokem. Tady se držíme toho, čím se liší právě fondy Raiffeisen.

Projdeme vlastníka a depozitáře, fondy s rizikem a náklady z KID, poplatky, nákup, prodej, pravidelné investování, realitní fond, daně a vztah k DIP. Nechybí modelový výpočet na deset let.

Poplatky a parametry fondů v článku odpovídají dokumentům investiční společnosti platným k 30. 9. 2026. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Před investicí si přečtěte sdělení klíčových informací.

Kdo stojí za fondy Raiffeisen?

Fondy obhospodařuje Raiffeisen investiční společnost a.s., IČO 29146739, se sídlem v Praze 4, kterou banka založila na konci roku 2012. Povolení k činnosti získala od ČNB v dubnu 2013 a první fondy začala nabízet v létě téhož roku. Jediným akcionářem je Raiffeisenbank a.s., kterou podle webu banky ze 75 % vlastní Raiffeisen Bank International a z 25 % Raiffeisenlandesbank Oberösterreich.

Majetek obhospodařovaných fondů podle webu banky přesahuje 80 mld. Kč. Depozitářem fondů je podle KID Raiffeisenbank a.s., která podle zákona o investičních společnostech a investičních fondech kontroluje, zda společnost nakládá s majetkem fondů podle zákona a statutu. Dohled nad společností vykonává ČNB.

Nabídka fondů Raiffeisenbank

Co nabízejí podílové fondy Raiffeisenbank?

Hlavní nabídku tvoří čtyři strategie od Konzervativního po Dynamický fond a šest tematických fondů, všechny v korunách. Část z nich jsou podřízené fondy, které podle KID investují aspoň 85 % majetku do rakouského řídícího fondu Raiffeisen Capital Management.

Mezi ostatními fondy je Raiffeisen realitní fond a zajištěné fondy s pětiprocentním vstupním i výstupním poplatkem. Fondy řady Strategy jsou určené klientům privátního bankovnictví, většinou jako fondy kvalifikovaných investorů. Banka vedle toho prodává i fondy cizích správců, třeba BNP Paribas, Fidelity nebo BlackRock, s vlastním poplatkem za nákup.

Jaké fondy lze koupit?

V hlavní nabídce najdete dluhopisové, smíšené a akciové fondy, čistě peněžní fond v ní není. Nejkratší doporučený horizont, 2 roky, má fond dluhopisové stability. Tabulka uvádí vstupní poplatky z webu banky a Parametrů fondů Raiffeisenbank platných od 1. 9. 2026, roční náklady a horizont jsou ze sdělení klíčových informací z února 2026.

Fond (platné k 30. 9. 2026)	Typ	SRI	Vstupní poplatek	Roční náklady podle KID	Horizont
Raiffeisen fond dluhopisové stability	dluhopisový	2	0,1 %	0,39 %	2 roky
Raiffeisen fond dluhopisových trendů	dluhopisový	2	1 %	0,89 %	5 let
Raiffeisen fond high-yield dluhopisů	dluhopisový	3	1 %	1,64 %	8 let
Raiffeisen Konzervativní	smíšený	2	0 %	1,06 %	3 roky
Raiffeisen Balancovaný	smíšený	3	0 %	1,63 %	5 let
Raiffeisen fond udržitelného rozvoje	smíšený	3	0 %	1,93 %	5 let
Raiffeisen Progresivní	smíšený	4	0 %	1,77 %	5 let
Raiffeisen fond amerických akcií	smíšený	4	0 %	2,24 %	7 let
Raiffeisen Dynamický	akciový	4	0 %	2,19 %	5 let
Raiffeisen realitní fond	nemovitostní	3	1,5 %	1,34 %	5 let

Kolik stojí Raiffeisen fondy?

Hlavním nákladem je roční úplata za obhospodařování, kterou si fond strhává ze svého majetku, takže ji na výpisu nevidíte. Podle stránek fondů činí od 0,3 % u fondu dluhopisové stability po 1,7 % u Dynamického fondu a fondu amerických akcií. KID k ní přičítá ostatní provozní náklady, proto jsou čísla v tabulce vyšší.

U většiny smíšených a akciových fondů a u fondu high-yield dluhopisů si společnost účtuje i výkonnostní poplatek 10 % z kladného výsledku. U Balancovaného fondu KID uvádí jeho průměr za pět let 0,75 % ročně, dopad všech nákladů tak činí 2,39 % ročně. Další podmínky podle ceníku a Parametrů fondů:

• úschova podílových listů fondů z Parametrů fondů stojí 0 %
• výstupní poplatek je u fondů hlavní nabídky 0 %
• u fondu dluhopisové stability banka k 30. 9. 2026 uvádí vstupní poplatek 0,1 % a od 1. 10. 2026 0 %
• přestupní poplatek je podle ceníku investičních služeb individuální, nejméně 1 500 Kč

Nákup a prodej fondů Raiffeisenbank

Jak nakoupit fondy Raiffeisenbank?

Nejrychlejší cesta vede přes mobilní aplikaci Raiffeisen investice, ve které si založíte investiční účet. Na pobočce podepíšete komisionářskou smlouvu a banka vám otevře majetkový účet pro podílové listy. Aplikace vás nejdřív provede investičním dotazníkem, protože distributor musí podle zákona posoudit, zda je produkt pro vás vhodný.

1. Aktivujte si bankovnictví Raiffeisenbank a stáhněte aplikaci Raiffeisen investice.
2. Vyplňte investiční dotazník, podle něj vám aplikace může doporučit fondy.
3. Přečtěte si KID vybraného fondu, hlavně SRI, náklady a doporučený horizont.
4. Pošlete peníze na účet pro investice a zadejte pokyn k nákupu, aspoň 100 Kč.
5. Pokyn zadaný do 15:45 se obvykle vypořádá třetí pracovní den (D+3).

Jak prodat a kdy přijdou peníze?

Prodej zadáte v aplikaci, v RBroker nebo na pobočce a peníze máte podle banky zpravidla do týdne. Parametry fondů uvádějí u hlavní nabídky vypořádání obvykle D+3, KID odkup obvykle do 5 pracovních dnů po obchodním dni. Zákon u standardního fondu připouští nejvýše 2 týdny, u speciálního 1 měsíc.

Podílové listy fondů Raiffeisen investiční společnosti se odkupují jen v celých kusech, pokyn s desetinným počtem se neprovede. Podle KID může společnost výjimečně pozastavit vydávání a odkup nejdéle na tři měsíce.

Jak investovat pravidelně?

Pravidelnou investici zadáte, upravíte i ukončíte online v aplikaci, a to od 100 Kč. Protože hlavní fondy nemají výstupní poplatek, nemá u nich každá platba vlastní sankční lhůtu jako u fondů se srážkou. U dluhopisových fondů s poplatkem 1 % zaplatíte vstupní poplatek z každé platby.

Pravidelné investování rozloží nákupy v čase, takže nekupujete všechno za jednu cenu. Rezervu na nečekané výdaje ale nechte spíš na spořicím účtu, hodnota fondů může kolísat.

Realitní fond, DIP a daně Raiffeisenbank

Jak funguje Raiffeisen realitní fond?

Realitní fond je speciální nemovitostní fond se SRI 3 a doporučeným horizontem 5 let, podílové listy se ale vydávají jen v obdobích oznámených na webu banky. K 30. 9. 2026 banka uvádí, že nákup fondu není možný. Při odkupu do tří let se strhává 3 %, pak 0 %, peníze za odkup odcházejí podle Parametrů fondů obvykle D+60.

Zákon u fondů investujících do nemovitostí připouští odkup až do 2 let. Jak se oceňují nemovitosti a proč bývá likvidita nižší, vysvětluje článek nemovitostní fondy a jejich rizika.

Jak souvisí fondy a DIP?

Stejné korunové fondy lze koupit i v dlouhodobém investičním produktu, který vede přímo Raiffeisenbank. V DIP je u fondů skupiny Raiffeisen vstupní poplatek 0 % a vklady si odečtete od základu daně, podrobnosti má profil DIP Raiffeisenbank. Peníze ale bez vrácení daňové podpory vyberete až po splnění zákonných podmínek.

Běžná investice do fondů odpočet nemá, zato z ní vybíráte kdykoli. Nabídky ostatních poskytovatelů shrnuje srovnání DIP.

Jak se zdaní zisk z fondů?

Zisk z prodeje podílových listů držených déle než 3 roky je podle § 4 odst. 1 písm. u) zákona o daních z příjmů osvobozený od daně. Osvobozené jsou podle písmene t) také příjmy z prodeje cenných papírů do úhrnu 100 000 Kč za rok, jinak jde o ostatní příjem podle § 10. Fondy hlavní nabídky zisk reinvestují, daň tedy řešíte až při prodeji, více v průvodci podílovými fondy.

Fondy Raiffeisenbank: výpočet na deset let

Při vkladu 3 000 Kč měsíčně do Raiffeisen fondu dluhopisových trendů vložíte za 10 let 360 000 Kč. Počítáme se vstupním poplatkem 1 % z každé platby, ročními náklady 0,89 % z KID a ilustrativním hrubým výnosem 4 % ročně. Jde o model, výnos není zaručený.

Vstupní poplatky za deset let činí 3 600 Kč a hodnota vychází zhruba na 417 500 Kč. Bez jakýchkoli nákladů by to bylo asi 441 500 Kč, náklady tedy uberou asi 24 000 Kč. U Balancovaného fondu bez vstupního poplatku, s náklady 1,64 % včetně transakčních, vychází za stejných předpokladů zhruba 405 800 Kč, s průměrným výkonnostním poplatkem z KID asi 390 600 Kč.

Pro koho se fondy Raiffeisen hodí?

Fondy Raiffeisen dávají smysl klientovi Raiffeisenbank, který chce investovat sám v aplikaci, pravidelně od 100 Kč a na tři roky a déle. Výhodou je nulový vstupní i výstupní poplatek u většiny hlavní nabídky a úschova zdarma.

Méně se hodí tomu, kdo chce nízké roční náklady u akciových fondů, kde KID uvádí přes 2 % ročně, nebo kdo nechce mít účet u banky. Nabídku dalších společností shrnuje srovnání podílových fondů, například fondy ČSOB nebo fondy České spořitelny. Článek má obecnou povahu, viz upozornění redakce.

Co vidíte v nabídce	O co jde	Co s tím
Vstupní poplatek 0 %, v KID přes 2 % nákladů	roční úplata a výkonnostní poplatek z majetku fondu	porovnávat roční náklady, ne jen vstup
Pokyn k prodeji se neprovedl	zadán desetinný počet podílových listů	prodávat jen celé kusy
Realitní fond nejde koupit	vydává se jen v oznámených obdobích	sledovat oznámení banky
Podřízený fond	aspoň 85 % majetku v rakouském řídícím fondu	přečíst si KID řídícího fondu
Zajištěný fond s poplatkem 5 %	vstupní i výstupní poplatek mimo upisovací období	počítat s ním, nebo zvolit jiný fond

Hlavní body: podílové fondy Raiffeisenbank

Podílové fondy Raiffeisenbank mají nízké vstupní poplatky, rozdíl mezi nimi dělá riziko a roční náklady. Hlavní body:

1. Fondy spravuje Raiffeisen investiční společnost, 100% dceřiná firma Raiffeisenbank, depozitářem je banka.
2. Hlavní nabídka má 10 korunových fondů se SRI 2 až 4, peněžní fond v ní není.
3. Vstupní poplatek je 0 % až 1 %, výstupní 0 %, roční náklady podle KID 0,39 % až 2,24 %.
4. Nakupuje se od 100 Kč v aplikaci, v RBroker nebo na pobočce, vypořádání obvykle D+3.
5. Zisk z podílových listů držených přes 3 roky je od daně osvobozený.

Podílové fondy Raiffeisenbank: recenze klientů

Kdo hledá fondy Raiffeisenbank recenze, najde je hlavně v hodnocení aplikace Raiffeisen investice v obchodech s aplikacemi a u poboček Raiffeisenbank v Mapách Google. Často se ale týkají celé banky. V recenzích sledujte zkušenosti s nákupem a prodejem v aplikaci, s pravidelnou investicí a s rychlostí připsání peněz po odkupu.

Časté otázky k fondům Raiffeisenbank

Kdo spravuje podílové fondy Raiffeisenbank?

Raiffeisen investiční společnost a.s., IČO 29146739, kterou celou vlastní Raiffeisenbank. Povolení od ČNB má od dubna 2013.

Jaké jsou Raiffeisen fondy poplatky?

Vstupní poplatek je 0 % u smíšených a akciových fondů, u dluhopisových 0,1 % až 1 %, výstupní 0 %. Roční náklady podle KID činí 0,39 % až 2,24 %.

Od kolika korun lze investovat?

Od 100 Kč, jednorázově i pravidelně. Prodávat lze jen celé podílové listy.

Mohu fondy koupit online?

Ano, v mobilní aplikaci Raiffeisen investice nebo v RBroker v internetovém bankovnictví. Fondy prodávají i pobočky.

Za jak dlouho dostanu peníze po prodeji?

Podle banky zpravidla do týdne, vypořádání u hlavní nabídky obvykle D+3. U realitního fondu je to obvykle D+60.

Který fond má nejnižší riziko?

SRI 2 mají fond dluhopisové stability, fond dluhopisových trendů a Konzervativní fond. Nejkratší horizont 2 roky má fond dluhopisové stability.

Co je výkonnostní poplatek?

Podíl 10 % z kladného výsledku fondu, který si společnost účtuje u většiny smíšených a akciových fondů. Jeho průměr za pět let uvádí KID.

Co jsou podřízené fondy?

Fondy, které investují aspoň 85 % majetku do řídícího fondu, zde rakouského správce Raiffeisen Capital Management. Patří k nim třeba fond udržitelného rozvoje.

Mohu koupit Raiffeisen realitní fond?

Jen v obdobích, která banka oznámí na webu, k 30. 9. 2026 nákup možný není. Při odkupu do tří let se strhává 3 %.

Je investice do fondů pojištěná?

Ne, podílové listy nejsou bankovním vkladem a fond pojištění vkladů se na ně nevztahuje. Majetek fondů hlídá depozitář.

Platím daň ze zisku z fondů?

Ne, pokud podílové listy držíte přes 3 roky nebo příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč.

Mohu mít fondy Raiffeisen v DIP?

Ano, DIP vede Raiffeisenbank a fondy skupiny v něm mají vstupní poplatek 0 %. Vklady si odečtete od základu daně.

Kolik stojí přestup mezi fondy?

Ceník investičních služeb uvádí přestupní poplatek individuálně, nejméně 1 500 Kč. Výši si ověřte u banky před pokynem.

Kde najdu KID a statut fondu?

Na stránce každého fondu na webu Raiffeisenbank a na webu rfis.cz. KID ukazuje SRI, náklady a scénáře výkonnosti.

Zdroje

• Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech
• Raiffeisenbank: parametry fondů
• Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů