Srovnání podílových fondů: 11 investičních společností a poplatky

Srovnání podílových fondů k 30. 9. 2026 zahrnuje 11 investičních společností, které nabízejí vlastní fondy drobným investorům v Česku, a liší se hlavně cestou nákupu, šíří nabídky a poplatky. Pravidla pro fondy stanoví zákon pro všechny stejně, rozdíly proto najdete v sazebníku a ve sdělení klíčových informací.

Kdo řeší, kde investovat do podílových fondů, často vidí jen typ fondu. Důležité je i, zda fond koupíte online v bance, nebo přes poradce, a kolik zaplatíte při vstupu a každý rok. Základy vysvětluje průvodce podílové fondy krok za krokem.

Projdeme tabulku společností, čtení poplatků a nabídku nemovitostních fondů. Na modelu 3 000 Kč měsíčně na 10 let spočítáme vliv poplatků.

Poplatky a parametry fondů v článku odpovídají dokumentům investičních společností platným k 30. 9. 2026. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Před investicí si přečtěte sdělení klíčových informací.

Co srovnání podílových fondů ukazuje?

Srovnání ukazuje nabídku investičních společností, ne výkonnost jednotlivých fondů. Podílový fond obhospodařuje investiční společnost a majetek fondu opatruje depozitář, obojí upravuje zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Majetek fondu je oddělený od majetku společnosti, riziko poklesu hodnoty ale nese investor.

Každý fond pro drobné investory má sdělení klíčových informací (KID) s ukazatelem rizika SRI na stupnici 1 až 7 a s náklady. Výkonnost neuvádíme, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy.

Srovnání podílových fondů v tabulce

Tabulka shrnuje údaje z profilů, které vycházejí ze sazebníků, ceníků a KID investičních společností. Vstupní poplatek je rozpětí podle sazebníku, průběžné náklady rozpětí z KID.

Společnost a skupina	Distribuce a online nákup	Typy fondů	Vstupní poplatek	Průběžné náklady	Min. investice
Amundi, skupina Amundi	KB, UniCredit Bank, zprostředkovatelé; online klienti KB	krátkodobý, dluhopisové, smíšené, akciové	0,20 až 3,75 %	0,68 až 2,49 %	5 000 Kč, pravidelně 250 Kč
Conseq, Conseq Group	online, poradci; online ano	krátkodobé, dluhopisové, fondy fondů, akciové, nemovitostní	0 až 5 %	0,39 až 2,38 %	200 Kč na fond
Česká spořitelna (Erste AM), skupina Erste	George, pobočka; online ano	peněžní, dluhopisové, smíšené, akciové, nemovitostní	0,5 až 3 %	0,65 až 2,36 %	od 100 Kč
ČSOB Asset Management, skupina KBC	pobočky, ČSOB Smart; online ano s účtem ČSOB	krátkodobé, dluhopisové, smíšené, akciové, nemovitostní (Patria)	0,20 až 3 %	0,77 až 2,91 %	500 Kč pravidelně
Fio investiční společnost, finanční skupina Fio	jen Fio banka; online ano	akciový, smíšený, nemovitostní (3 fondy)	0 %	1,43 až 2,33 %	5 000 Kč, pravidelně 300 Kč
Generali Investments CEE, skupina Generali	obchodní zástupci, MONETA; online ne	dluhopisové, akciové, smíšené, profilové, nemovitostní	0 až 4 %	zhruba 0,8 až 3,3 %	500 Kč, Fond realit 10 000 Kč
INVESTIKA, R.E.F.I. INVESTMENTS LIMITED	poradci, aplikace; online ano	nemovitostní, peněžní, depozitní EUR, akciový, kryptoměnový	0,5 až 5 %	0,45 až 2,50 %	100 Kč
J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, J&T FINANCE GROUP	distributoři, např. J&T Banka; online ano	peněžní, dluhopisové, smíšené, akciové	J&T Banka 0,80 až 4 %	zhruba 0,57 až 2,3 %	300 Kč
Partners investiční společnost, skupina Partners	poradci Partners; online ne	krátkodobý, dluhopisové, smíšené, akciové	0 % u 10 fondů	TER 2025 0,56 až 2,12 %	500 Kč
Raiffeisen investiční společnost, skupina RBI	Raiffeisenbank, aplikace; online ano	dluhopisové, smíšené, akciový, realitní	0 až 1 %	0,39 až 2,24 %	100 Kč
UNIQA investiční společnost, UNIQA Insurance Group	zprostředkovatelé, pobočky; online ne	smíšené, dluhopisové, akciové	0 až 3,6 %	0,65 až 2,16 %	500 Kč

• Platné k 30. 9. 2026. Pořadí je abecední a nejde o doporučení. Údaje ověřte v sazebníku a KID fondu, viz upozornění redakce.

Poplatky podílových fondů

Jak číst vstupní poplatek?

Vstupní poplatek se strhává z každé platby, takže do fondu jde méně peněz, než pošlete. Při poplatku 3 % z platby 3 000 Kč koupíte podílové listy za 2 910 Kč. Sdělení klíčových informací často uvádí maximum, které smí distributor účtovat, skutečnou sazbu určuje sazebník nebo ceník.

Amundi má v ceníku 0,20 až 3,75 %, KID připouští až 5 % a sazba klesá v pásmech od 100 000 Kč. Česká spořitelna dává u pravidelné investice od 1 000 Kč měsíčně slevu 25 % od 13. do 36. platby a 50 % od 37. platby.

Co jsou průběžné náklady?

Průběžné náklady se platí z majetku fondu každý rok a promítají se přímo do ceny podílového listu. Na výpisu je neuvidíte, snižují ale výnos po celou dobu investice.

Nižší bývají u peněžních a krátkodobých fondů, například 0,45 % u peněžního fondu MONETIKA nebo 0,57 % u fondu J&T CASH, u akciových a některých smíšených fondů přesahují 2 %. Některé fondy účtují navíc výkonnostní poplatek, Raiffeisen 10 % u většiny smíšených a akciových fondů, J&T u některých fondů až 10 %. UNIQA uvádí zvlášť transakční náklady 0,01 až 0,48 %.

Kde podílové fondy koupit?

Banka, nebo poradce?

Distribuce rozhoduje o tom, jak fond koupíte, kdo vám ho nabídne a někdy i kolik zaplatíte. Bankovní skupiny prodávají fondy v internetovém bankovnictví a aplikaci: Česká spořitelna v George, ČSOB v ČSOB Smart, dále Raiffeisenbank a Fio banka. Amundi prodává hlavně přes Komerční banku a J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST jen přes distributory, například J&T Banku.

Generali, UNIQA a podílové fondy Partners se sjednávají jen přes poradce, obchodní zástupce nebo pobočku. Conseq a fondy INVESTIKA kombinují obojí. Investiční dotazník, tedy test vhodnosti nebo přiměřenosti, musí distributor provést vždy, i online.

Kde investovat do podílových fondů online?

Online nákup bez návštěvy poradce umožňuje osm z jedenácti společností, většinou ale jen klientům své banky. Amundi online jen pro klienty Komerční banky, ČSOB s účtem ČSOB, Fio přes Fio banku, Conseq a INVESTIKA přímo. Postup:

1. Vyberte typ fondu podle doby, po kterou peníze nebudete potřebovat.
2. Otevřete KID a zkontrolujte SRI, doporučenou dobu držení a průběžné náklady.
3. Najděte v sazebníku vstupní a výstupní poplatek pro svou částku.
4. Vyplňte investiční dotazník a uzavřete smlouvu nebo rámcovou smlouvu.
5. Pošlete první platbu a u pravidelné investice nastavte trvalý příkaz.

Nabídka podílových fondů u společností

Kdo nabízí nemovitostní fondy?

Nemovitostní fond pro veřejnost má ve své nabídce nebo distribuci osm z jedenácti společností. Vlastní fond mají Conseq, Fio, Generali a INVESTIKA, Česká spořitelna nabízí REICO a ČSOB fond ČSOB Nemovitostní od Patria investiční společnosti. Partners administruje samostatnou společnost Trigea a Raiffeisen investiční společnost prodává realitní fond jen v oznámených obdobích, k 30. 9. 2026 nákup nešel.

Amundi má nemovitostní fond jen pro kvalifikované investory od 1 mil. Kč, J&T a UNIQA investují jen do realitních akcií, u J&T i dluhopisů. Výplata trvá déle, u REICO podle objemu 1 až 12 měsíců, u realitního fondu Raiffeisen 60 dní. Jak fungují a jaká mají rizika, vysvětluje článek nemovitostní fondy a jejich rizika.

Kdo má co v nabídce?

Druhá tabulka řadí společnosti podle toho, co investor hledá, bez hodnocení.

Co hledáte	Které společnosti to mají	Na co se podívat
Přímý nemovitostní fond	Conseq, Česká spořitelna (REICO), ČSOB (Patria), Fio, Generali, INVESTIKA, Partners (Trigea), Raiffeisen	lhůta výplaty
Peněžní nebo krátkodobý fond	Amundi, Conseq, Česká spořitelna, ČSOB, INVESTIKA, J&T, Partners	vstupní poplatek
Nákup online bez poradce	Amundi (klienti KB), Conseq, Česká spořitelna, ČSOB, Fio, INVESTIKA, J&T, Raiffeisen	nutnost účtu v bance
Pravidelně malé částky do 300 Kč	Amundi, Conseq, Česká spořitelna, Fio, INVESTIKA, J&T, Raiffeisen	předplacený poplatek
Fondy bez vstupního poplatku	Fio, Partners (10 fondů), Raiffeisen (smíšené a akciové), UNIQA (část fondů)	výstupní srážka
Osobní poradce	Generali, Partners, UNIQA, také Amundi, Conseq, INVESTIKA	vstupní poplatek

Náklady podílových fondů v čase

Kolik stojí prodej a přestup?

Výstupní poplatek většina společností neúčtuje, výjimkou jsou Fio, Partners a některé nemovitostní fondy. Fio investiční společnost strhává 3 % při prodeji do 1 roku, u realitního podfondu 3, 2 a 1 % do 3 let. Partners účtuje v prvním roce srážku 0 až 5 %, po 5 letech nic, realitní fond Raiffeisen 3 % do 3 let.

Přestup mezi fondy stojí u Amundi a České spořitelny rozdíl vstupních poplatků, Partners mění fondy ve stejné měně zdarma a Raiffeisen účtuje nejméně 1 500 Kč. Peníze po prodeji přijdou u Raiffeisen za 3 dny, u České spořitelny zpravidla do 4 pracovních dnů, u Conseq do 10 pracovních dnů.

Kolik ubere poplatek za 10 let?

Při investici 3 000 Kč měsíčně vložíte za 10 let 360 000 Kč a bez poplatků by při modelovém výnosu 4 % ročně vzniklo zhruba 443 200 Kč. Počítáme s měsíčním připisováním výnosu, vstupní poplatek se strhává z každé platby a průběžné náklady snižují roční výnos. Tři kombinace poplatků:

• Vstupní 0 %, průběžné 0,5 %: investuje se celých 3 000 Kč, výsledek zhruba 431 600 Kč.
• Vstupní 3 %, průběžné 1,5 %: investuje se 2 910 Kč, vstupní poplatky 10 800 Kč, výsledek zhruba 397 100 Kč.
• Vstupní 5 %, průběžné 2,3 %: investuje se 2 850 Kč, vstupní poplatky 18 000 Kč, výsledek zhruba 373 000 Kč.
• Rozdíl: mezi první a druhou kombinací zhruba 34 500 Kč, mezi první a třetí 58 500 Kč.

Daně a DIP u podílových fondů

Jak se zdaní zisk z fondů?

Zisk z prodeje podílových listů je osvobozen od daně, pokud mezi nákupem a prodejem uplynou více než 3 roky. Časový test stanoví § 4 odst. 1 písm. u) zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů a běží pro každý nákup zvlášť. Podle písm. t) jsou osvobozené i prodeje cenných papírů, jejichž úhrn za rok nepřesáhne 100 000 Kč.

Jinak jde o ostatní příjem podle § 10, od kterého odečtete nabývací cenu. Podrobnosti včetně zrušeného stropu pro cenné papíry shrnuje průvodce podílovými fondy.

Lze fondy držet v DIP?

Podílové fondy lze vkládat i do dlouhodobého investičního produktu, který přináší odpočet od základu daně. Fondy v DIP nabízejí mimo jiné Fio, INVESTIKA a UNIQA, podmínky a poplatky se ale mohou lišit od běžného nákupu. Pravidla shrnuje dlouhodobý investiční produkt a poskytovatele porovnává srovnání DIP.

Shrnutí: srovnání podílových fondů

Zákonná pravidla jsou pro všechny fondy stejná, liší se cesta nákupu, nabídka a poplatky. Hlavní body:

1. Vstupní poplatek se pohybuje od 0 % po 5 %, rozhoduje sazebník, ne maximum v KID.
2. Průběžné náklady se platí každý rok a za 10 let ubírají víc než jednorázový vstup.
3. Online bez poradce nakoupíte u osmi společností, často jen s účtem v jejich bance.
4. Nemovitostní fondy mají delší lhůty výplaty a někdy výstupní poplatek.
5. Předplacený poplatek může při předčasném ukončení programu propadnout.

Podílové fondy: recenze klientů

Recenze investičních společností lidé hledají hlavně v hodnocení mobilních aplikací v obchodech s aplikacemi a v Mapách Google u poboček bank a pojišťoven. Často se ale týkají celé banky. V recenzích sledujte zkušenosti s rychlostí výplaty po prodeji, s předplaceným poplatkem, s přístupem poradce a s výpisy.

Otázky a odpovědi k podílovým fondům

Podle čeho dělat srovnání podílových fondů?

Podle rizika SRI, vstupního poplatku ze sazebníku, průběžných nákladů z KID a cesty nákupu. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy.

Kde investovat do podílových fondů?

U investiční společnosti, v bance, která její fondy prodává, nebo přes finančního zprostředkovatele.

Kde koupit podílové fondy online?

U Amundi přes KB, u Conseq, České spořitelny, ČSOB, Fio, INVESTIKA, J&T přes J&T Banku a u Raiffeisen. Generali, Partners a UNIQA sjednávají smlouvu přes poradce nebo pobočku.

Jaké jsou poplatky podílových fondů?

Vstupní poplatek z platby, průběžné náklady z majetku fondu a někdy výstupní poplatek.

Proč je vstupní poplatek v KID vyšší než v sazebníku?

KID uvádí maximum, skutečnou sazbu určuje sazebník.

Co je předplacený vstupní poplatek?

Poplatek z celé cílové částky programu pravidelného investování stržený z prvních plateb. Při předčasném ukončení může propadnout.

Kde mají fondy bez vstupního poplatku?

Fio, Partners u deseti fondů, Raiffeisen u smíšených a akciových fondů a UNIQA u části fondů. Zkontrolujte výstupní poplatek.

Kdo nabízí nemovitostní fond?

Conseq, Česká spořitelna, ČSOB, Fio, Generali, INVESTIKA, Partners přes Trigea a Raiffeisen v oznámených obdobích.

Kolik potřebuji na první investici?

Od 100 Kč u České spořitelny, INVESTIKA a Raiffeisen. Amundi a Fio chtějí jednorázově 5 000 Kč.

Jak rychle dostanu peníze po prodeji?

U běžných fondů obvykle do několika pracovních dnů. U nemovitostních fondů i měsíce.

Platím daň ze zisku z fondů?

Ne při držbě nad 3 roky nebo při úhrnu prodejů do 100 000 Kč za rok. Jinak jde o ostatní příjem.

Jsou podílové fondy pojištěné jako vklady?

Ne, investice do fondu není vklad. Majetek fondu je ale oddělený od majetku společnosti.

Mohu mít fondy v DIP?

Ano, pokud je poskytovatel DIP nabízí. Vklady pak lze odečíst od základu daně.

Proč je pořadí ve srovnání abecední?

Vhodnost fondu závisí na cíli a riziku investora. Abecední pořadí proto není doporučení.

Zdroje

• Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech
• Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů