Srovnání penzijního spoření: 9 penzijních společností

Srovnání penzijního spoření k 28. 9. 2026 zahrnuje devět penzijních společností, které mají stejná zákonná pravidla, ale liší se úplatami, nabídkou fondů, strategiemi, bonusy a poplatkem za převod. Státní příspěvek, daňový odpočet i podmínky výplaty určuje zákon, takže jsou všude stejné. Rozdíl dělají fondy a to, kolik si z nich společnost bere.

Kdo řeší, které penzijko vybrat, často porovnává reklamní výkonnost za poslední rok. Taková čísla ale pocházejí z různých období a různých typů fondů, takže se nedají seřadit. Základní pravidla vysvětluje průvodce penzijní spoření krok za krokem.

Projdeme, co je u všech společností stejné a čím se liší, a údaje shrneme do tabulky. Spočítáme, co udělá úplata 0,4 % a 1 % s úsporami za 20 let. Na konci je postup výběru a převodu.

Úplaty a poplatky v článku odpovídají sazebníkům a statutům penzijních společností platným k 28. 9. 2026. Před uzavřením smlouvy je ověřte v aktuálním sazebníku.

Kolik je penzijních společností?

Doplňkové penzijní spoření v ČR nabízí devět penzijních společností s povolením České národní banky, které spravují 40 účastnických fondů. Tři patří bankám (Česká spořitelna, ČSOB, KB), čtyři pojišťovnám (Allianz, Generali, NN, UNIQA) a dvě investičním skupinám, Conseq Group a skupině Partners, pod kterou spadá Rentea. Osm z nich vede i transformovaný fond pro staré penzijní připojištění, Rentea ho nemá.

Podmínky penzijního spoření u společností

Co je u všech stejné?

Státní podporu, stropy úplat i pravidla převodu stanoví zákon č. 427/2011 Sb. a daňové výhody § 6 a § 15 zákona o daních z příjmů, takže platí u všech společností stejně. Pro rok 2026 platí:

• státní příspěvek 20 % z vkladu 500 až 1 699 Kč měsíčně, od 1 700 Kč pevně 340 Kč
• daňový odpočet z části vkladu nad 1 700 Kč měsíčně, nejvýše 48 000 Kč ročně ve společném limitu
• příspěvek zaměstnavatele osvobozený do 50 000 Kč ročně
• úplata za obhospodařování nejvýše 0,4 % v povinném konzervativním fondu, 1 % v ostatních a 2,5 % v alternativních
• převod jinam nejvýše za 800 Kč, po více než 60 měsících spoření zdarma, jedna změna strategie ročně zdarma

Srovnání penzijního spoření v tabulce

Tabulka shrnuje hlavní rozdíly podle sazebníků a statutů. PKF znamená povinný konzervativní fond, u úplat uvádíme obhospodařování a zhodnocení. Pořadí je abecední a nejde o doporučení, viz upozornění redakce.

Společnost	Účastnické fondy	Úplata za obhospodařování / zhodnocení	Alternativní fond	Životní cyklus	Bonus	Online	Převod do 60 měsíců
Allianz	3: PKF, vyvážený, dynamický	PKF 0,4 % / 10 %, ostatní 1 % / 15 %	ne	AUTOpilot	Věrnostní konto	přes zprostředkovatele	800 Kč
Conseq	5 včetně Target Bond 2035 a realitního	PKF 0,4 % / 10 %, ostatní 1 % / 15 %, realitní max. 1,5 % / 15 %	ano, realitní	ano	věrnostní bonus, placená garance	ano, ZaVodou	800 Kč
Česká spořitelna	5 včetně Etického a Fondu pro budoucnost	PKF 0,4 % / 10 %, Etický 1 % / 10 %, ostatní 1 % / 15 %, Fond pro budoucnost do konce 2026 0 %	ano	ne	služba Garance, dětská akce	ano, George	800 Kč
ČSOB	6 včetně fondu pro penzi a garantovaného	PKF 0,40 % / 10 %, pro penzi 0,70 % / 15 %, ostatní 1,00 % / 15 %	ne	ano, od 43 let	neuvádíme	ano	800 Kč
Generali	5 včetně spořicího a Future	PKF 0,4 % / 10 %, ostatní 1 % / 15 %, Future 1,5 % / 15 %	ano, Future	ano, 3 programy	Prémiový bonus nad 300 000 Kč	ano, Bank iD	800 Kč
KB	4 pro nové smlouvy včetně peněžního	PKF a peněžní 0,4 % / 10 %, ostatní 1 % / 15 %	ne	Zkonzervativnění	akce 1 000 Kč	ano, KB+	800 Kč
NN	3: PKF, vyvážený, růstový	PKF 0,4 % / 10 %, ostatní 1,0 % / 15 %	ne	neuvádíme	neuvádíme	ano	800 Kč
Rentea	4 včetně alternativního	PKF 0,4 % / 10 %, ostatní 1 % / 15 %, alternativní 1,2 % / 10 %	ano	ne	pro nové smlouvy skončil	ano	zdarma
UNIQA	4: PKF, dluhopisový, vyvážený, akciový	PKF 0,40 % / 10 %, ostatní 1 % / 15 %	ne	ano	odměna za online smlouvu	ano	800 Kč

• Platné k 28. 9. 2026. Zdrojem jsou sazebníky, statuty a weby společností, odkazy najdete v profilech. „Neuvádíme“ značí údaj, který jsme nenašli.

Fondy a úplaty penzijního spoření

Jak se liší úplaty fondů?

Úplata za obhospodařování závisí hlavně na typu fondu: v povinném konzervativním fondu činí u všech devíti společností 0,4 % ročně. V dluhopisových, vyvážených a akciových fondech účtují zákonný strop 1 %, výjimkou je fond pro penzi ČSOB s 0,70 % a peněžní fond KB s 0,4 %. Úplata se strhává z majetku fondu, na výpisu ji neuvidíte.

Úplata za zhodnocení se platí jen z přírůstku nad dosavadní maximum hodnoty penzijní jednotky, obvykle 10 % nebo 15 %. Fond pro budoucnost České spořitelny je do konce roku 2026 bez úplat, od roku 2027 má mít 1,0 % a 20 %.

Kolik fondů nabízejí?

Nabídka sahá od tří fondů u Allianz a NN po šest u ČSOB, širší nabídka ale neznamená vyšší výnos. Vedle povinného konzervativního fondu mají všechny fondy s akciemi, některé i specifické: cílový fond Conseq, Etický fond České spořitelny nebo peněžní fond KB.

Alternativní fond mají čtyři společnosti: Conseq realitní, Česká spořitelna Fond pro budoucnost, Generali Future a Rentea. Investují třeba do nemovitostí nebo soukromého kapitálu a fondy Conseq, Generali a Rentea vznikly teprve v roce 2025.

Jak funguje automatické zkonzervativnění?

Zákon ukládá všem společnostem převést peníze nejpozději 5 let před důchodovým věkem do povinného konzervativního fondu, pokud písemně nepožádáte jinak. Strategie životního cyklu jde dál a přesouvá peníze postupně podle věku nebo cílového data.

Allianz sjednává AUTOpilot automaticky a KB nabízí Zkonzervativnění, obojí začíná 10 let před důchodem. ČSOB přesouvá peníze od 43 let, UNIQA k 45. a 50. narozeninám, viz penzijní spoření UNIQA. Conseq a Generali nabízejí strategie s pevnými fázemi.

Penzijní spoření: bonusy, převod, sjednání

Jaké bonusy společnosti nabízejí?

Věrnostní programy vracejí část úplaty, ale vyplácejí se až při splnění podmínek na dávku. Allianz připisuje 25 % úplaty na Věrnostní konto s výplatou od 65 let, viz penzijní spoření Allianz. Conseq vrací až 25 % úplaty k cílovému datu.

Generali vrací u smluv od 18. 5. 2026 35 až 45 % úplaty, ale jen z částky nad 300 000 Kč, podrobnosti má penzijní spoření Generali. Rentea bonus pro smlouvy od 1. 7. 2026 ukončila, KB, UNIQA a Česká spořitelna mají časově omezené akce.

Kolik stojí převod a změna?

Za odchod k jiné společnosti do 60 měsíců spoření účtuje osm společností 800 Kč, Rentea převod neúčtuje. Poplatek se platí při podání žádosti, ne z úspor, a po změně statutu fondu odpadá.

Změnu strategie má zdarma Česká spořitelna, ČSOB, Generali, KB, NN a Rentea. Allianz a UNIQA dávají zdarma první změnu v roce, další stojí 60 Kč, respektive 500 Kč, Conseq účtuje za další změny náklady do 500 Kč.

Kde sjednat penzijko online?

Sjednání online přes bankovní identitu nebo aplikaci banky uvádí osm společností. Česká spořitelna využívá George, KB aplikaci KB+, Conseq platformu ZaVodou. Allianz v častých dotazech uvádí jako cestu ke sjednání zprostředkovatele.

Výkonnost a náklady penzijního spoření

Jak číst výkonnost fondů?

Výkonnost fondů nesrovnáváme, protože ji každá společnost zveřejňuje za jiné období: rok 2025, posledních 12 měsíců, pololetí, pět let nebo průměr od založení. Porovnávejte jen stejný typ fondu za stejné a delší období, ideálně pět let a víc. Sledujte i ztrátové roky, v roce 2022 akciové fondy u více společností ztratily přes 9 %.

Kolik ubere úplata za 20 let?

Při vkladu 1 700 Kč a státním příspěvku 340 Kč přijde na účet 2 040 Kč měsíčně, za 20 let 489 600 Kč, z toho 81 600 Kč od státu. Počítáme s modelovým hrubým výnosem 2 % a 5 % ročně, od kterého odečítáme úplatu, bez úplaty za zhodnocení a daně. Výsledky:

• Výnos 2 %: bez úplaty zhruba 600 200 Kč, s úplatou 0,4 % 575 900 Kč, s úplatou 1 % 541 500 Kč.
• Výnos 5 %: bez úplaty zhruba 827 800 Kč, s úplatou 0,4 % 792 300 Kč, s úplatou 1 % 742 200 Kč.
• Rozdíl úplat 0,4 % a 1 %: zhruba 34 400 Kč, respektive 50 100 Kč.
• Rozdíl typu fondu: 1 % úplaty při 5 % výnosu skončí zhruba o 166 000 Kč výš než 0,4 % při 2 %, vyšší výnos ale není zaručený.

Výběr a změna penzijní společnosti

Které penzijko vybrat?

Které penzijko vybrat, závisí na době do výběru, vztahu k riziku a na tom, jak chcete smlouvu spravovat. Úplaty ve stejném typu fondu se liší málo, víc rozhodují fondy a služby. Převod bez poplatku uvádí penzijní spoření Rentea, garanci vkladů za poplatek penzijní spoření Conseq.

Před 60 lety vyberete peníze jen jako odbytné bez státních příspěvků, na kratší cíle se hodí spíš spořicí produkty nebo stavební spoření. Orientační kritéria:

• Do výběru 15 a více let: akciové fondy, strategie životního cyklu, případně alternativní fond.
• Do výběru 5 až 15 let: vyvážené fondy nebo automatické snižování rizika.
• Do výběru méně než 5 let: povinný konzervativní fond.
• Plánovaný přestup: poplatek 800 Kč a propadající bonusy.
• Staré připojištění: převod ruší garanci a nejde vrátit.

Jak přejít k jiné společnosti?

Stará smlouva se ukončí a peníze se převedou k nové společnosti nejpozději do 1 měsíce od jejího zániku. Spořicí doba se započítává a státní příspěvky se neztrácejí. Postup:

1. Uzavřete smlouvu s novou společností a získejte její souhlas s převodem.
2. Vypovězte starou smlouvu, výpovědní doba je nejvýše 1 měsíc.
3. Podejte žádost o převod se souhlasem nové společnosti.
4. Zaplaťte poplatek do 800 Kč, pokud spoříte 60 měsíců a méně.
5. Na výpisu ověřte převedenou částku.

Co vidíte	O co jde	Co s tím
Reklama s výkonností za rok	krátké období	porovnat stejné fondy za 5 let
Úplata 1 % oproti 0,4 %	jiný typ fondu	srovnávat stejný typ
Výzva zaplatit 800 Kč	spoření do 60 měsíců	počkat, nebo zaplatit
Dopis o přesunu do konzervativního fondu	zákonný převod 5 let před důchodem	přijmout, nebo písemně odmítnout
Nabídka převodu připojištění	ztráta garance	rozhodnout podle horizontu

Co si zapamatovat o penzijním spoření

Penzijní společnosti mají stejná zákonná pravidla, ale jiné fondy a služby. Pořadí v celém článku je abecední a nejde o doporučení. Hlavní body:

1. Státní příspěvek, odpočet a stropy úplat jsou všude stejné.
2. Úplata je 0,4 % v konzervativním fondu, jinde většinou 1 %.
3. Alternativní fond mají Conseq, Česká spořitelna, Generali a Rentea.
4. Výkonnost porovnávejte jen u stejných fondů za stejné období.
5. Převod po 60 měsících je zdarma, bonusy při odchodu obvykle propadají.

Penzijní spoření: recenze klientů

Recenze penzijních společností najdete hlavně v Mapách Google u poboček mateřských bank a pojišťoven a v hodnocení jejich mobilních aplikací v obchodech s aplikacemi. Často se ale týkají celé banky nebo pojištění. V recenzích hledejte zkušenosti s převodem, výplatou dávek a klientskou zónou.

Co vás zajímá o penzijním spoření?

Podle čeho dělat srovnání penzijního spoření?

Podle úplat, nabídky fondů, strategií, bonusů a poplatku za převod. Zákonné výhody jsou všude stejné.

Kolik je v ČR penzijních společností?

Devět: Allianz, Conseq, Česká spořitelna, ČSOB, Generali, KB, NN, Rentea a UNIQA.

Které penzijko vybrat?

Záleží na době do výběru a vztahu k riziku. Při dlouhém horizontu sledujte akciové fondy, před důchodem konzervativní fond.

Je státní příspěvek všude stejný?

Ano, stanoví ho zákon: 20 % z vkladu 500 až 1 699 Kč, od 1 700 Kč 340 Kč měsíčně.

Kolik si penzijní společnosti účtují?

V povinném konzervativním fondu 0,4 % ročně, v ostatních většinou 1 %. K tomu úplata za zhodnocení.

Proč má akciový fond vyšší úplatu?

Zákon dovoluje u povinného konzervativního fondu nejvýše 0,4 %, u ostatních 1 %.

Které společnosti mají alternativní fond?

Conseq, Česká spořitelna, Generali a Rentea. Fondy mají krátkou historii a vyšší riziko.

Co je strategie životního cyklu?

Automatický přesun peněz do konzervativnějších fondů s blížícím se důchodem. Nabízí ji například Allianz, ČSOB, Generali a UNIQA.

Kolik stojí převod k jiné penzijní společnosti?

Nejvýše 800 Kč při spoření do 60 měsíců, Rentea ho neúčtuje. Potom je ze zákona zdarma.

Přijdu při převodu o státní příspěvky?

Ne, převádějí se i se spořicí dobou. Přijdete o ně při výpovědi s odbytným.

Lze porovnat výkonnost fondů různých společností?

Jen u stejného typu fondu za stejné období. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí.

Mohu mít penzijko u dvou společností?

Platit u dvou společností současně nelze. Starou smlouvu je nutné ukončit a převést.

Vyplatí se převést penzijní připojištění?

Záleží na horizontu. Převod otevře výběr fondů, ale zruší garanci nezáporného zhodnocení.

Kolik stojí změna strategie?

Jedna změna ročně je ze zákona zdarma, jinak nejvýše 500 Kč. Většina společností ji neúčtuje vůbec.

Zdroje

• Zákon č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření
• Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů