Dluhopisy Republiky zdanění: osvobození výnosu a přiznání

Dluhopisy Republiky zdanění: výnos státních dluhopisů s datem emise od 1. 1. 2021 je podle zákona o daních z příjmů osvobozen od daně, nestrhává se z něj srážková daň a neuvádí se v daňovém přiznání. Platí to pro Fixní a Proti-inflační dluhopis s datem emise 15. 7. 2026 i pro Flexi bond. Výjimkou jsou starší emise z let 2019 a 2020, jejichž výnos zůstává zdaněn srážkou.

Daň u spoření rozhoduje o tom, kolik zbude z uvedeného procenta. Který režim se vás týká, určuje datum emise dluhopisu, ne den, kdy jste ho koupili. Co jsou spořicí státní dluhopisy a jak se liší jejich typy, popisuje průvodce Dluhopisy Republiky.

Projdeme zákon, starší emise, model na 100 000 Kč, daňové přiznání, postavení cizinců, darování a dědictví.

Úrokové sazby, lhůty a podmínky v článku odpovídají emisním podmínkám a webu Dluhopisy Republiky Ministerstva financí platným k 16. 10. 2026. Před nákupem je ověřte u emitenta.

Zdanění Dluhopisů Republiky: platí se?

Výnos Dluhopisů Republiky s datem emise od 1. 1. 2021 daň z příjmů neplatí: Ministerstvo financí na stránkách sazeb emisí 15. 7. 2026 a 15. 10. 2026 uvádí, že výnosy státních dluhopisů jsou podle zákona o daních z příjmů osvobozeny. Stejnou větu obsahují emisní podmínky Fixního státního dluhopisu (bod 16), Proti-inflačního dluhopisu i společné emisní podmínky Flexi bondu.

Pro srovnání: úrok z vkladů na účtech fyzických osob se zdaňuje srážkou 15 % (§ 36 odst. 2 písm. j) zákona). Jak se daň počítá u bankovního produktu, vysvětluje článek spořicí účet a daň z úroků.

Emise	Datum emise	Daňový režim výnosu	Kde to stojí
Dluhopis Republiky, emise 2019 a 2020 (do 31. 12. 2020)	před 1. 1. 2021	srážková daň zvláštní sazbou	Nejčastější dotazy MF
Dluhopis Republiky, emise 1. 4. 2021 až 3. 1. 2022	od 1. 1. 2021	osvobozeno od daně	Nejčastější dotazy MF
Fixní státní dluhopis 2026 až 2031 (ISIN CZ0001007686)	15. 7. 2026	osvobozeno od daně	emisní podmínky, bod 16
Proti-inflační státní dluhopis 2026 až 2031 (ISIN CZ0001007694)	15. 7. 2026	osvobozeno od daně	emisní podmínky
Flexi bond 001 (ISIN CZ0001007702)	15. 7. 2026	osvobozeno od daně	společné emisní podmínky
Flexi bond 002 (ISIN CZ0001007744)	15. 10. 2026	osvobozeno od daně	stránka sazeb emise 15. 10. 2026

Co říká zákon o dani?

Zákon o daních z příjmů osvobozuje v § 4 odst. 1 písm. x) výnos dluhopisu a příjem plynoucí z práva na splacení dluhopisu vydaných členským státem Evropské unie, kterým je i Česká republika. Citované znění je platné od 1. 8. 2026 do 31. 12. 2026.

Rozhoduje datum emise

Přechodná ustanovení zákona č. 609/2020 Sb. (čl. XII bod 2 a 3) rozlišují dluhopisy podle data emise: na dluhopisy s datem emise před nabytím účinnosti novely se použije dřívější znění, na dluhopisy s pozdějším datem emise nové. Ministerstvo financí to v odpovědích shrnuje datem 1. 1. 2021.

Starší emise se srážkovou daní

U emisí vydaných před novelou ministerstvo uvádí, že výnosy se zdaňují v každém výnosovém období až do splatnosti a vybírá se srážková daň podle zvláštní sazby. Sazba daně z výnosu dluhopisu činí podle platného znění § 36 odst. 2 písm. a) 15 %. Daň vybraná srážkou se do přiznání neuvádí.

1. V přehledu majetku si poznamenejte ISIN dluhopisu.
2. Na webu Dluhopisy Republiky otevřete Typy dluhopisů a najděte emisi se stejným ISIN.
3. Zjistěte datum emise a porovnejte ho s 1. 1. 2021.

Kolik zbude po dani?

Ze 100 000 Kč v Fixním státním dluhopisu s datem emise 15. 7. 2026 činí výnos prvního roku 3 500 Kč a celých 3 500 Kč zůstává vám, protože se daň nestrhává. Model k 16. 10. 2026 počítá s držbou do splatnosti 15. 7. 2031, výnos se ročně reinvestuje a zaokrouhluje na celé koruny nahoru.

• Rok 1 (3,50 % p. a.): 100 000 × 0,035 = 3 500 Kč, hodnota 103 500 Kč.
• Rok 2 (3,50 % p. a.): 103 500 × 0,035 = 3 622,50 Kč, zaokrouhleno 3 623 Kč, hodnota 107 123 Kč.
• Rok 3 (4,25 % p. a.): 107 123 × 0,0425 = 4 552,73 Kč, zaokrouhleno 4 553 Kč, hodnota 111 676 Kč.
• Rok 4 (5,00 % p. a.): 111 676 × 0,05 = 5 583,80 Kč, zaokrouhleno 5 584 Kč, hodnota 117 260 Kč.
• Rok 5 (6,50 % p. a.): 117 260 × 0,065 = 7 621,90 Kč, vyplaceno při splacení.

Jednoletý Flexi bond

U Flexi bondu 002 se výnos počítá na bázi ACT/360: 100 000 × 0,0375 × 92 / 360 = 958,33 Kč za období od 15. 10. 2026 do 15. 1. 2027. Produkt popisuje článek o Flexi bondu.

Patří výnos do daňového přiznání?

Osvobozený výnos Dluhopisů Republiky se do daňového přiznání neuvádí, protože § 38g odst. 3 zákona ukládá uvést příjmy, které jsou předmětem daně, kromě příjmů od daně osvobozených. Povinnost podat přiznání při příjmech nad 50 000 Kč se podle § 38g odst. 1 také netýká příjmů osvobozených. Přiznání můžete podat z jiných důvodů, výnos z těchto dluhopisů do něj ale nepatří.

Reinvestice výnosu

Výnos Fixního a Proti-inflačního dluhopisu se jednou ročně k 15. 7. reinvestuje, tedy se na majetkový účet připisují další dluhopisy téže emise. Osvobození emisní podmínky vztahují na výnos dluhopisu, ne na způsob jeho vyplacení, takže reinvestovaný výnos se nezdaňuje. Podíl na inflaci a výnos po zdanění porovnává text inflace a reálný výnos.

Splatnost a předčasné splacení

Zákon osvobozuje i příjem plynoucí z práva na splacení dluhopisu, takže se nezdaňuje jmenovitá hodnota ani výnos při splatnosti. Fixní a Proti-inflační dluhopis lze předčasně splatit jen ve stanovených obdobích podle emisních podmínek, postup rozebírá předčasné splacení Dluhopisů Republiky. U Flexi bondu 002 žádost o předčasné splacení podat nelze, peníze přicházejí k datu splatnosti 15. 1. 2027 po žádosti o ukončení automatické výměny.

Platí totéž pro cizince?

Dluhopisy mohou podle Ministerstva financí nabývat jen fyzické osoby, a to i zahraniční, a české osvobození výnosu v zákoně nezávisí na státní příslušnosti. Zájemce musí mít platební účet v korunách vedený v tuzemsku.

Emisní podmínky (bod 34) stanoví, že se zdaňování výnosu v České republice řídí českými právními předpisy. Jak se výnos posuzuje v zemi vašeho daňového bydliště, české zdroje neřeší. Ověřte to u poradce nebo správce daně ve své zemi. Jiné zdanění mají podílové fondy.

Daň při darování a dědictví?

Darování dluhopisů příbuznému je podle Ministerstva financí osvobozeno od daně z příjmů a nabytí dědictví je osvobozeno vždy. Pravidla převodu a dědického řízení rozebírá darování a dědictví Dluhopisů Republiky, tady jde jen o daň.

Darování dluhopisů

Zákon osvobozuje bezúplatný příjem od příbuzného v přímé linii, od sourozence, strýce, tety, synovce nebo neteře a od manžela (§ 10 odst. 3 písm. c) bod 1), případně od osoby, s níž žijete nejméně rok ve společné domácnosti (bod 2). Od nepříbuzného je osvobozen příležitostně nabytý příjem do 50 000 Kč úhrnem od téhož poplatníka ve zdaňovacím období (bod 5). Vyšší dar od nepříbuzného je bezúplatný příjem, který se uvádí v přiznání.

Dědictví dluhopisů

Zákon osvobozuje bezúplatný příjem z nabytí dědictví nebo odkazu (§ 4a písm. a)). Do skončení dědického řízení zůstávají dluhopisy na majetkovém účtu zesnulého a dál se úročí. U Flexi bondu se po úmrtí ukončí automatická výměna a poukázka se splatí.

Situace	Daňový dopad	Opora
Výnos emise od 1. 1. 2021, reinvestovaný nebo vyplacený	osvobozeno, v přiznání se neuvádí	§ 4 odst. 1 písm. x), § 38g odst. 3
Výnos emise z let 2019 a 2020	srážková daň, v přiznání se neuvádí	Nejčastější dotazy MF, § 36 odst. 2 písm. a)
Darování příbuznému	osvobozeno	§ 10 odst. 3 písm. c) bod 1
Dědictví nebo odkaz	osvobozeno	§ 4a písm. a)
Zahraniční vlastník	české osvobození platí, domácí daň ověřte	emisní podmínky, bod 34

Shrnutí: zdanění Dluhopisů Republiky

Výnos Dluhopisů Republiky s datem emise od 1. 1. 2021 je osvobozen od daně z příjmů a do přiznání nepatří, zdaněné zůstávají jen emise z let 2019 a 2020. Text má obecnou informační povahu, viz upozornění redakce. Hlavní body:

1. Rozhoduje datum emise, ne datum nákupu.
2. Emise 2026 jsou osvobozeny, emise 2019 a 2020 podléhají srážce.
3. Osvobozený výnos se neuvádí v přiznání ani při reinvestici a splatnosti.
4. Darování příbuznému a dědictví jsou osvobozeny, cizinec ověří domácí daň.

Daň z Dluhopisů Republiky: recenze, zkušenosti

Kdo hledá zdanění Dluhopisů Republiky recenze, najde zkušenosti vlastníků hlavně v diskusích o spoření. Při čtení sledujte, zda autor uvádí typ dluhopisu, ISIN a datum emise, protože právě od nich závisí daňový režim. Zkušenost bez data emise nelze s vaší situací srovnat.

Časté otázky: zdanění Dluhopisů Republiky

Platí se daň z Dluhopisů Republiky?

Výnos emisí s datem emise od 1. 1. 2021 je osvobozen od daně z příjmů. Zdaněny srážkovou daní zůstávají starší emise z let 2019 a 2020.

Musím výnos uvést v daňovém přiznání?

Ne, § 38g odst. 3 zákona vylučuje z přiznání příjmy osvobozené od daně i příjmy zdaněné srážkou. Výjimkou je volba postupu podle § 36 odst. 6 nebo 7.

Platí se daň při reinvestici výnosu?

Ne. Reinvestice znamená připsání dalších dluhopisů téže emise a emisní podmínky prohlašují výnos za osvobozený od daně z příjmů fyzických osob.

Je zdaněné předčasné splacení?

U emisí od 1. 1. 2021 ne, zákon osvobozuje výnos i příjem z práva na splacení dluhopisu. Podmínky a termíny žádosti určují emisní podmínky konkrétní emise.

Které emise Dluhopisu Republiky jsou zdaněné?

Podle Ministerstva financí jsou zdaněny emise vydané před 1. 1. 2021, tedy emise z let 2019 a 2020. Zdaňují se v každém výnosovém období do splatnosti.

Platí cizinec českou daň z Dluhopisů Republiky?

Český výnos je osvobozen bez ohledu na státní příslušnost vlastníka. Zdanění v zemi svého daňového bydliště si ověřte u poradce, české zdroje ho neřeší.

Zdaňuje se darování dluhopisů?

Darování příbuznému je podle Ministerstva financí osvobozeno od daně z příjmů. U nepříbuzného je osvobozen příležitostný dar do 50 000 Kč úhrnem za rok od téhož poplatníka.

Zdaňuje se dědictví dluhopisů?

Ne, nabytí dědictví nebo odkazu je osvobozeno podle § 4a písm. a) zákona. Do skončení dědického řízení zůstávají dluhopisy na účtu zesnulého.

Zdroje

• Zákon č. 586/1992 Sb.: zákon o daních z příjmů
• Ministerstvo financí: Nejčastější dotazy k Dluhopisům Republiky
• Ministerstvo financí: Emisní podmínky Fixního státního dluhopisu 2026 až 2031